龙格：三个产品创新方向是商业保险年金扩容关键

　　12月6日，中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2025》发布会在北京召开。众托帮联合创始人兼总经理、对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格在圆桌论坛发言。

　　龙格指出商业保险年金需通过三大创新突破发展瓶颈。据最新政策界定，商业保险年金聚焦60岁后领取的长期储备产品，目前规模约6万亿元，但税收优惠类个人养老金占比不足1.7%。

　　当前商业保险年金面临产品收益竞争力不足问题：传统产品预定利率已降至2.0%，分红险保证利率1.75%，难以满足理性投资者需求。龙格提出三大创新方向：一是发展变额年金（投连险），借鉴国际经验释放保险资管能力；二是推广指数型万能险（IUL），结合保底收益与市场参与度；三是扩容即期年金，允许55岁以上人群购买并快速领取，发挥终身年金优势。

　　他特别强调，创新需政策支持与市场实践结合：变额年金需突破历史负面印象，指数型万能险可借鉴香港经验设计挂钩机制，即期年金则能有效承接第二支柱转移资金并防范养老诈骗。若三大创新落地，商业保险年金有望成为第三支柱主力，推动中国养老储备结构优化。